7、鐵礦石價格劇烈波動 三大礦山重新審視產能擴張

2012年鐵礦石價格出現劇烈波動，上半年品位62%的粉礦價格基本保持在130-150美元/t的區間水平，但進入下半年鐵礦石出現劇烈下滑，9月初更是一度跌至每噸90美元以下，為2009年10月以來最低點，也遠低于2011年2月份190美元/t的歷史高位。10月份鐵礦石價格開始快速探底回升，目前已達到130美元/t以上水平。

鑒于未來幾年鐵礦石價格預計進入下行通道，三大礦山紛紛重新審視產能擴張計劃，并全力降低經營成本以維持競爭力。巴西淡水河谷公司宣布將2013年投資額大幅下調12億美元，從而使其2013年總投資額降至163億美元，其中取消的投資項目包括對幾內亞西芒杜項目的投資。力拓集團計劃在未來兩年降低50億美元的成本，同時減少在勘探方面的投資。必和必拓公司宣布放棄計劃的在西澳投資100億澳元的鐵礦石開發項目。

點評

經過長期發展，全球三大礦山控制著世界海運鐵礦石貿易量60%的份額，因此三大礦山的一舉一動都牽動著國際鐵礦石市場的神經。過去十年，隨著鐵礦石需求增長和價格上揚，引發全球范圍內鐵礦石開采熱潮，三大礦山也都擬定了大規模開發計劃，但2008年金融危機爆發之后，鐵礦石需求增長減弱，市場供應由緊張轉向寬松，鐵礦石年均價格出現向下拐點，三大礦山被迫重新審視擴張計劃。憑借成本競爭優勢，三大礦山向外界發出信息，做出控制供應的姿態，一方面有助于支撐鐵礦石市場預期，另一方面也影響其他供應商加大開采力度。

8、下游行業鋼材需求低迷 中國鋼鐵業經營陷入困境

受2012年前三季度中國經濟增速逐季放緩影響，下游用鋼行業鋼材需求持續低迷，而鋼產量仍然保持增長，導致整個鋼材市場出現供過于求的局面。2012年4月中旬，中國國內鋼材價格達到年內最高點，此后則一路下滑，9月初跌至年內低點，之后鋼材價格探底回升。由于鋼材價格跌幅高于成本下降幅度，中國鋼鐵業生產經營陷入困境。

根據中鋼協統計，2012年1-11月份，中國重點大中型鋼鐵企業實現銷售收入32440億元，同比下降5.4%;實現利潤為虧損19.7億元，由盈轉虧;平均銷售利潤率為-0.06%，同比下降2.58個百分點，總體上處于盈虧平衡點，估計全年將保持在盈虧平衡附近。2012年可以說是中國鋼鐵工業近十年來最困難的一年。

點評

面對下游用鋼行業需求增速趨緩的形勢，中國鋼鐵產業必須緊跟國家產業結構升級，尤其是下游制造業升級和轉移的步伐，這對鋼鐵業在品種、質量、性能、響應速度和服務支撐上提出了更高、更新的要求。要以科技創新促進鋼鐵產品升級，把產品升級作為科技創新工作的重點，特別是要將提高量大面廣的鋼材產品質量、檔次作為產品升級的重中之重，全面提高鋼鐵產品性能和實物質量，加快標準升級，有效降低生產成本。加強鋼鐵產品標準與下游建設、制造標準規范的銜接，建立健全產品質量檢測體系，進一步提升建筑、機械、輕工、造船等行業用鋼的產品質量。要加大生態產品的開發和鋼材產品全面升級共性技術的研發，解決減量化及產業競爭力問題。

9、印度限制礦山開采影響國內供應 礦石出口明顯下滑

近年來，為打擊非法采礦，印度最高法院和地方邦政府出臺法令限制甚至禁止卡納塔克邦、果阿邦以及奧里薩邦的鐵礦石開采或出口。2011年7月，印度最高法院頒布禁止卡納塔克邦所有采礦作業的法令。盡管2012年9月最高法院批準卡納塔克邦18座A類礦區恢復運營并允許出口，但附加了嚴格的條件。2012年9月，果阿邦對其所有礦業開采活動實施臨時禁令。

印度最高法院及邦政府禁止采礦嚴重影響印度鐵礦石生產，2011/12財年(截至2012年3月31日)印度鐵礦石產量降至1.7億t。在出臺禁令之前，印度鐵礦石年產量為2.2億t。印度鐵礦石產量下滑直接導致印度國內鐵礦石供應不足，對當地鋼廠正常生產經營造成很大打擊，產能利用率大幅下降。印度鐵礦石產量下降也導致其出口量顯著下滑，甚至未來幾年有可能轉變為鐵礦石凈進口國。據印度港口協會公布的數據，2011/12財年印度鐵礦石出口量降至6100萬t，同比下降38%，自2009/10財年的峰值下降48%。

點評

印度擁有豐富的鐵礦石資源，2011年是全球第三大鐵礦石出口國。印度國內鋼廠多年來一直以塊礦作為主要煉鋼原料，粉礦則主要用于出口。近年來，為了滿足國內鋼鐵產能快速擴張對煉鋼原料的需求，印度政府通過提高出口關稅等措施限制鐵礦石出口，這導致印度鐵礦石在國際市場越來越缺乏競爭力。2011年印度是中國第三大鐵礦石供應國，隨著印度鐵礦石對中國出口的顯著下滑，2012年南非已經取代印度成為中國第三大鐵礦石供應國。

10、湛江防城港鋼鐵項目獲批 產業布局繼續優化

2012年5月24日，寶鋼和武鋼兩廣千萬噸級鋼鐵項目獲得國家發改委的正式批文，廣西防城港鋼鐵基地項目和廣東湛江鋼鐵基地項目分別于5月28日和31日舉行開工儀式，宣布項目正式全面開工。

廣西防城港鋼鐵項目是2005年武鋼和廣西柳鋼進行產業重組時提出的，建設地點為廣西壯族自治區防城港市企沙工業園，實施單位為廣西鋼鐵集團有限公司，建設規模為年產鐵850萬t、鋼920萬t、鋼材860萬t，總投資639.9億元。

廣東湛江鋼鐵項目是寶鋼與廣東省和廣州市政府籌劃的項目，建設地點為廣東省湛江市東海島，實施單位為寶鋼湛江鋼鐵有限公司，建設規模為年產鐵920萬t、鋼1000萬t、鋼材938萬t，總投資696.8億元。此后基于多重考慮，寶鋼下調了湛江鋼鐵項目生產規模。

點評

寶鋼湛江和武鋼防城港鋼鐵基地項目的建設是中國鋼鐵工業布局戰略調整和產業升級的重要舉措，有利于改變“北重南輕的格局、北鋼南運的模式”，優化中國鋼鐵產業布局結構;有利于鋼鐵產業整體裝備水平的提高、品種結構的調整、產品質量的升級;有利于促進企業聯合重組和淘汰落后鋼鐵生產能力;有利于促進西部大開發和少數民族地區經濟發展;有利于東南沿海地區用鋼行業與鋼鐵產業之間的協調發展。產能過剩不能作為不允許投資建設的理由，市場經濟要鼓勵競爭，要鼓勵用先進產能替代落后產能。當然兩廣千萬噸級鋼鐵項目不僅要面臨近距離競爭，還要面臨來自鋼材需求增速放緩和鋼鐵產能過剩的挑戰。