近幾個交易日水泥股表現強勢，板塊內個股全線開花，昨日水泥股再度集體飆升，盤中，祁連山、四川雙馬、獅頭股份、塔牌集團4股漲停，其中獅頭股份已連續第三日漲停，此外，同力水泥、拓中建設均漲逾6%，江西水泥、亞泰集團、尖峰集團等6股漲逾5%。漲幅最低的ST當代收漲3.27%。
　　
　　水泥股上漲，主要受益保障房建設，未來保障房建設有望全面提速，這將進一步刺激水泥等相關保障房概念股活躍。
　　
　　住建部有關負責人近日表示，各地保障性安居工程在11月末之前必須全面開工。為了解決保障房項目建設所需要的巨額資金問題，近期多個部門相繼出臺政策，支持保障房項目建設融資創新。業內人士認為，在多項融資舉措全力推動下，下半年保障房建設有望全面提速。
　　
　　多方面支持保障房建設。事實上，除了中央的財政支持，包括全國社�；�金理事會、保險資金、地方融資平臺等都相繼對保障房建設拋出了“橄欖枝”。
　　
　　住建部也擬于今年9月底推出全國保障房建設采購平臺，以推進保障房項目的順利展開及完成。該采購平臺是一個專門服務于全國保障房項目的巨型超市，可以為保障房提供價廉物美的產品。
　　
　　財政部最新公布的發債計劃顯示，今年仍將發行2000億元的地方債，與前兩年持平，而地方債所募集資金將優先用于保障房建設。
　　
　　國家發改委也于日前發布《關于利用債券融資支持保障性住房建設有關問題的通知》，明確符合條件的地方政府投融資平臺公司和其他企業，通過發行企業債券進行保障性住房項目融資。
　　
　　后市如何操作？
　　
　　山西證券日前發布研報稱，保障房三季度迎來大規模建設期。經過前期調整，水泥板塊對負面因素已基本消化，行業盈利水平可持續，半年報和年報具備業績高彈性特征，維持行業“看好”評級。
　　
　　中信證券研報指出，水泥股即將迎來中報業績集中預喜期,建議逐步加大水泥股配置。雖然短期內水泥行業將面臨階段性淡季及需求增速下滑導致水泥價格回調等負面因素影響,但考慮到夏季缺電導致的拉閘限電以及即將拉開大幕的落后產能淘汰或將促使行業景氣回落幅度低于預期,同時7月之后水泥股即將迎來中報業績集中預喜期及披露期,水泥股很可能先于大盤見底企穩。因此目前的建議是在大盤筑底過程中逐步加大水泥股的配置,以迎接由于三季度保障房集中開工可能提早到來的下半年旺季,以及基于四季度是大規模保障房和水利建設的疊加期很可能再超預期的行業景氣,我們重點推薦海螺水泥、江西水泥、巢東股份、華新水泥、塔牌集團、天山股份、青松建化、亞泰集團、金隅股份、四川雙馬及同力水泥等。
　　
　　國泰君安分析認為，水泥股在兩年看多的基礎上下半年有上升行情,建議逐步加倉,在目前底部區域水平上邊跌邊買,逐步建立水泥倉位,在7-8月把倉位加到位。(1)從需求端看,新疆是最好的,天山股份和青松建化;(2)從供給端看,海螺水泥,巢東股份,華新水泥,江西水泥供給端最嚴格;(3)從價格聯盟效應看,華東和湖北地區最好,也是上述4家公司;(4)從中報業績和彈性看,也是上述4家公司要好很多.金隅股份水泥業績明年具有巨大彈性(噸產量對應流通市值最低),而本身是北京最大保障房開發商,保障房驅動水泥龍頭。